现在，上海骄成超声波技能股份有限公司（以下简称：骄成股份）正在请求科创板IPO。咱们发现，公司发表的动力电池企业对动力电池超声波焊接设备需求金额与经过揭露数据测算成果之间存在显着差异，对榜首大客户的出售金额也因而产生疑问。一起，骄成股份口中的“非相关方”曾与公司相关企业共用联络电话，陈述期内，兄弟企业对骄成股份存在非经营性资金占用。

　　现在，上海骄成超声波技能股份有限公司（以下简称：骄成股份）正在请求科创板IPO。咱们发现，公司发表的动力电池企业对动力电池超声波焊接设备需求金额与经过揭露数据测算成果之间存在显着差异，对榜首大客户的出售金额也因而产生疑问。一起，骄成股份口中的“非相关方”曾与公司相关企业共用联络电话，陈述期内，兄弟企业对骄成股份存在非经营性资金占用。

　　骄成股份成立于2007年，控股股东为江苏阳泰企业办理有限公司，实践操控人为周宏建。公司的主经营务为超声波焊接、裁切设备和配件的研制、规划、出产与出售，首要产品包含动力电池超声波焊接设备、汽车轮胎超声波裁切设备、动力电池制作自动化体系及其他范畴超声波焊接设备等。招股书显现，2019年至2021年，骄成股份别离完成经营收入13428.68万元、26454.67万元、37063.28万元，完成归属于母公司所有者的净利润961.85万元、8928.87万元、6925.16万元。

　　据骄成股份发表，公司凭仗研制、质量和服务优势，现已积累了宁德年代（300750.SZ）、比亚迪（002594.SZ）等闻名客户，经过联赢激光（688518.SH）、赢合科技（300457.SZ）等设备集成商将产品应用于国轩高科（002074.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）等公司的动力电池出产线中。值得一提的是，研制人员数量及占比是科创含量的重要表现。到2021年底，骄成股份共有研制人员129人，占职工总数的份额为28.67%，但在研制人员中，有超越对折的人还不足本科学历。

　　骄成股份的首要产品之一动力电池超声波焊接设备应用于动力电池电芯出产安装流程。2019年至2021年，公司动力电池超声波焊接设备的出售收入别离为1879.80万元、1542.75万元、19616.01万元，占主经营务收入的份额别离为14.07%、5.85%、53.04%。跟着动力电池市场规模的扩展，宁德年代等动力电池企业将继续扩张产能。据骄成股份测算，宁德年代至2025年将规划产能670GWh，每GWh对超声波焊接设备的需求在100万元至130万元之间。但咱们经过比照宁德年代揭露数据发现，公司测算的需求金额或许存在疑问。

　　宁德年代部属子公司福鼎年代新能源科技有限公司于2021年7月提交“福鼎年代锂离子电池出产基地二期、三期工程”环境影响陈述表。陈述表显现，“福鼎年代锂离子电池出产基地二期、三期工程”拟建造产能为60GWh锂离子电池，一起列示了项目所需的设备清单，其间，超声波焊接设备数量算计48台。骄成股份2021年出售动力电池超声波焊接设备的单价为20.71万元/台，那么据此预算，“福鼎年代锂离子电池出产基地二期、三期工程”需收购的超声波焊接设备金额算计约994.08万元。上述金额是针对60GWh锂离子电池产能，进一步测算，每GWh产能对超声波焊接设备的需求金额约为17万元。显着，这与骄成股份测算的每GWh产能对超声波焊接设备需求100万元至130万元相差悬殊。

　　上述测算成果一起也检测了骄成股份对宁德年代出售收入的合理性。宁德年代年度陈述显现，到2021年底，其电池体系现有产能170.39GWh，在建产能140GWh，现有产能中101.29GWh是2021年内建成。假如依据每GWh产能对超声波焊接设备的需求金额约17万元的测算成果，宁德年代2021年建成及在建产能算计241.29GWh，那么对超声波焊接设备的需求金额大约为4101.93万元，这是在假定宁德年代超声波焊接设备悉数向骄成股份收购的状况下对应的需求金额。而招股书显现，2019年至2021年，骄成股份对宁德年代出售动力电池超声波焊接设备的收入别离为693.90万元、798.90万元、11703.22万元。2021年出售金额显着高于上述测算的需求金额。

　　南京普林威网络技能有限公司（以下简称：普林威）在骄成股份招股书中被屡次提及。招股书显现，2019年，骄成股份经过普林威产生转贷400万元，而且子公司无锡骄成智能科技有限公司以其名下不动产为普林威的保理融资告贷供给担保，保理融资额度为2067.39万元。骄成股份称，公司与普林威之间不存在相相联系，普林威不是公司的相关方。但事实上，普林威与骄成股份相关企业共用联络电话的现象为公司这一说法的真实性、准确性打上了问号。将骄成股份和普林威联络起来的正是骄成股份实践操控人周宏建兄长周红卫操控的江苏润和科技出资集团有限公司（以下简称：润和集团），周红卫也是上市公司润和软件（300339.SZ）的实践操控人。

　　普林威2019年度、2020年度工商年报本来记载的联络电线日将联络电线。咱们查找发现，也曾有几家公司运用180xxx9995作为联络电话，如上海菁英汇酒店办理有限公司（以下简称：菁英汇酒店）、南京鸿润信息技能有限公司（以下简称：鸿润科技）、江苏润申信息科技有限公司（以下简称：润申科技）等。其间，菁英汇酒店曾是润和集团操控的企业，鸿润科技履行董事赵某是润和软件监事，润申科技履行董事刘某某是润和软件董事。普林威的联络电话与润和软件多家相关方共用联络电话，但骄成股份坚称，与普林威不存在相相联系。

　　一起，陈述期内，骄成股份存在相关方非经营性资金占用景象。招股书显现，2019年至2021年，骄成股份别离向润和集团拆出资金4665.95万元、4335.26万元、391.34万元，润和集团拆借资金首要用于归还银行和其他企业告贷、付出银行承兑汇票保证金、付出收购货款和短期。

　　依据《初次揭露发行股票并上市办理办法（2020年修订）》第二十条，发行人应当具有严厉的资金办理制度，不得有资金被控股股东、实践操控人及其操控的其他企业以告贷、代偿债款、代垫金钱或其他方法占用的景象。尽管润和集团不是骄成股份的控股股东，但作为实践操控人兄弟操控的重要相关方，资金占用事项仍是本次发行审阅的重视要点。

　　骄成股份还有多处信息发表的完整性、准确性存在瑕疵。2018年9月，外部出资者桑传刚出资400万元认缴骄成股份新增注册资本80万元。到招股书签署日，桑传刚持有公司1.30%股份。那么，这位所谓的外部出资者桑传刚会不会便是润和软件的行政总监、监事会主席桑传刚？已然润和软件是公司实践操控人兄长操控的企业，那么润和软件的行政总监、监事会主席桑传刚与骄成股份之间天然脱不了潜在相相联系。

　　骄成股份关于同一笔股权转让产生时刻的发表也呈现显着差异。在首轮审阅问询“陈述期内每次增资、股权转让的原因”回复中，周红清以2.00元/股价格受让周宏建所持股份的时刻为2018年3月，而在第二轮审阅问询“公司每次增资及股权转让状况”回复中，周宏建将其持有的公司400万元股权作价800万元转让给周红清的时刻为2017年7月。整理公司每次增资、股权转让前史可知，这两处回复中股权转让时刻为同一笔，但产生时刻却相差8个月。

　　别的，骄成股份发表的应收账款余额也与客户相对立。某公司年度陈述显现，到2021年底，该公司对骄成股份子公司青岛奥博智能科技有限公司账龄超越1年的应付账款余额为736.73万元。这也便是说，到2020年底，该公司对骄成股份的应付账款余额应当至少736.73万元。但据骄成股份发表，公司2020年底对该公司的应收账款余额只要503.80万元。（来历：出资有道杂志）